ПРОИЗВОДНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ

ПРОИЗВОДНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ

С целью снижения степени подверженности риску изменения валютных курсов в течение 2006 года Компания заключила ряд валютных форвардных контрактов с несколькими зарубежными банками, имеющими инвестиционный рейтинг, оцененный агентством Moody’s в диапазоне Аа1-Аа3, в соответствии с которыми она согласилась продавать доллары США за рубли в течение пяти лет с сентября 2006 года по сентябрь 2011 года по цене исполнения, представляющей собой среднеквартальное значение обменного курса, зафиксированного в интервале от 26,56 руб. до 26,84 руб. за 1 доллар США. Контракты имеют различные сроки исполнения и суммы, равномерно распределенные в течение пятилетнего срока в общей сумме 215 млн. долл. США в квартал общая сумма за пять лет - 4 300 млн. долл. США. На 31 декабря 2007 года справедливая стоимость валютных форвардных контрактов составила 5 106 млн. руб. на 31 декабря 2006 года: 902 млн. руб.. Данная величина представляет собой чистую приведенную стоимость разницы между денежными потоками, обеспечиваемыми этими контрактами, рассчитанными по форвардным курсам, преобладающим на рынке по состоянию на отчетные даты, и денежными потоками, рассчитанными по курсам форвардных контрактов, за все пять лет. Ставка дисконтирования, использованная в расчете справедливой стоимости валютных форвардных контрактов, на 31 декабря 2007 года составила 12,4 процентов на 31 декабря 2006 года: 12,7 процентов, она представляет собой средневзвешенную стоимость капитала Компании и является обоснованной в текущих экономических условиях в Российской Федерации на отчетную дату. Соответствующая величина чистой прибыли от изменения справедливой стоимости валютных форвардных контрактов была признана в отчете о прибылях и убытках в составе прочих операционных доходов см. примечание 23.

По состоянию на 31 декабря 2007 года и 31 декабря 2006 года производные финансовые инструменты не являются просроченными. Производные финансовые инструменты классифицированы в настоящей консолидированной финансовой отчетности в качестве оборотных активов, поскольку представляют собой финансовые инструменты, предназначенные для торговли, однако ожидается, что часть валютных форвардных контрактов в сумме 3 037 млн. руб. на 31 декабря 2007 года будет исполнена в течение периода, превышающего 12 месяцев после отчетной даты.

7. ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА И ИХ ЭКВИВАЛЕНТЫ И ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА НА

В течение года, закончившегося 31 декабря 2007 г., Группа зарезервировала денежные средства на специальных счетах в банках в сумме 7 364 млн. руб. 300 млн. долл. США. Группа использовала данные средства для выкупа собственных еврооблигаций на открытом рынке после отчетной даты.

По состоянию на 31 декабря 2007 года средневзвешенная ставка процента на остаток денежных средств Группы приблизительно равна 4,81 процента 31 декабря 2006 года – ноль процентов.

Новостройки в балашихе от застройщика здесь купить. Домкрат бутылочный 2 т с предохранительным клапаном vi1085a

В приведенной ниже таблице представлен анализ денежных средств и их эквивалентов в разрезе банков-контрагентов Группы на отчетную дату:

Денежные средства на специальных счетах ограниченные в использовании

Денежные средства на специальных счетах ограниченные в использовании в сумме 133 млн. руб. и 143 млн. руб. по состоянию на 31 декабря 2007 года и 31 декабря 2006 года соответственно представляет собой обязательные резервы ООО «МАК-Банк», дочернего предприятия Группы, размещенные на специальных счетах в Центральном Банке Российской Федерации. Данные денежные средства не могут использоваться в ежедневных операциях Группы. Перечисление денежных средств на данный специальный счет возврат денежных средств с данного специального счета включаются в состав денежных средств от основной деятельности в консолидированном отчете о движении денежных средств.